新能源掀起跌停潮业内警告欧美政策被误读基金长期仍看好该成长赛道EMC易倍

　　原标题：新能源掀起跌停潮，业内警告欧美政策被误读，基金长期仍看好该成长赛道

　　9月15日，作为成长股代表的A股新能源赛道掀起跌停潮。光伏、储能、风电、锂电池板块领跌两市，鹏辉能源、高测股份、中信博、京山轻机、爱旭股份等超30股跌停或跌超10%。新能源龙头宁德时代跌超4%，总市值跌至万亿元关口，自8月24日来累跌26%进入“技术性熊市”。

　　消息面上，据中国基金报总结，欧美外部消息令投资者对中国的新能源产业链出口前景易倍资讯，以及中国与欧美经贸前景产生担忧，导致A股高景气赛道大跌。产自中国的电池组件和矿物原材料从2024年起在美国使用受限，欧洲法案可能影响硅料、甚至下游电硅片、电池片与组件的出口。

　　华夏基金便指出，消息面上涉及的美国通胀削减法案近期并无边际变化，不仅实际执行起来难度较大EMC易倍，原文中也未将中国民营企业定位为敏感实体，没有全面剔除中国供应链的意思。“欧洲光伏产业链脱钩”的消息中并未列出所涉国家和地区，比美国相关法案力度明显小，再加上欧洲本土产业链发展尚需时日，一刀切脱钩不符合现实，中短期内几乎没有实质影响。

　　金鹰基金也认为，欧盟仍面临能源短缺的风险，光伏和储能具备较高经济性，需求保持旺盛。中国电动车产业链的成本优势较难撼动，中国很多新能源车的电池和原料企业此前已规划在美建厂，欧美相关新政实际或难以影响我国新能源产业的长期发展前景，A股优质企业仍然具备很好的成长性。

　　东吴国际副董事长、全球首席策略陈李认为，偏股型公募基金对新能源的配置比例高达“惊人的40%”，是A股历史上从未有过的高点。资金集中抱团对新能源可谓是“双刃剑”，在主升行情中起到推波助澜的作用，而当赛道方向退潮而转弱时，便容易形成踩踏式的恐慌性卖盘出现。

　　相聚资本投资总监、基金经理王建东，金信深圳成长基金经理黄飙，以及浙商基金都持有类似看法，即近期新能源板块波动加剧的主要原因为是，板块近年来发展较快，板块股价已积累了一定涨幅，市场担心成长空间不足和估值泡沫，且欧美央行加息不利于成长股估值扩张，都令新能源赛道的部分资金分流至金融地产和消费，资金避险效应加剧。

　　中信建投继续坚定看好新能源，围绕三季报优质标的加仓布局。对于近期跌幅较大的光伏板块，长江证券称基本面强势不变，板块估值处于历史低位水平，继续坚定看多。国海证券认为，从风格上来看，当前新能源产业周期同2013-2015年互联网周期有诸多类似之处，经济结构调整，“破旧立新”的大背景下EMC易倍，总量经济增长动能偏弱，流动性环境相对充裕，有利于结构性行情的演绎。中小成长在回调之后是布局的机会，维持小盘优于大盘、成长优于价值的判断。

　　东吴基金首席策略分析师陈伟斌称，以清洁能源板块为代表的成长股中长期逻辑仍顺畅，新能源发电成本平价继续推动风光储发展，电动车对燃油车的替代空间仍然有望较大，主要龙头股对应明年估值普遍或在20-30倍，继续关注中长期逻辑顺畅且当前估值相对合理的清洁能源等板块。

　　恒生前海基金也称，新能源产业下跌只是暂时的，深度回调之后或迎来较好的布局良机。整个新能源产业未来仍有巨大的发展空间，中国在新能源产业链的布局在全球较为完善，各环节相关公司即便放在全球也具备顶尖的竞争力，用长期眼光来看，中国新能源产业依然具备顽强的生命力、巨大的发展空间，长期成长逻辑依旧非常强劲，上行趋势大概率并没有改变。返回搜狐，查看更多EMC易倍